أساسيات البورصة
تحرص بورصة قطر على تلبية احتياجات المستثمرين بكافة فئاتهم وتمكينهم من الاستثمار الواعي والتداول بثقة ، من خلال تزويدهم بالمعرفة والمعلومات المطلوبة عن أساسيات سوق الأوراق المالية ، وأنواع الأوراق المالية المدرجة ، وكيفية تداولها على منصة التداول في البورصة ، وأنواع عوائد الاستثمار مثل التوزيعات النقدية والأسهم المجانية والأرباح الرأسمالية ، وأخيراً وليس آخراً ، كيفية تقليل مخاطر الاستثمار بشكل فعال إلى أقل المستويات الممكنة.
المحتوى
ما هو السهم؟
السهم هو وحدة ملكية في الشركة ، وبالتالي إذا كنت تمتلك حصة أسهم في شركة معينة ، فأنت تمتلك جزءًا من هذه الشركة وتصبح “مساهماً” فيها. يحق للمساهم في الشركة مشاركة نجاح الشركة ، أي الأرباح وتوزيعات الأرباح على سبيل المثال، ولكن من ناحية أخرى يكون معرضاً أيضاً لإخفاقات الشركة مثل الخسائر والإفلاس.
مثال
إذا كان رأس مال الشركة يتكون من 10,000 سهم ويمتلك المساهم 100 سهم ، فهذا يعني أنه يمتلك حصة نسبتها 1٪ في هذه الشركة.
إذا أعلنت الشركة عن 100,000 ريال كأرباح صافية ، فأنت مؤهل للحصول على جزء من هذه الأرباح يساوي 1,000 ريال قطري (1٪ من صافي الأرباح).
وإذا قررت الشركة في اجتماع الجمعية العمومية السنوي (AGM) توزيع نصف هذه الأرباح كتوزيعات نقدية ، فستتلقى 500 ريال في حسابك المصرفي.
بالإضافة إلى ما سبق ، تمنحك أسهمك الحق في حضور اجتماع الجمعية العمومية والتصويت على قرارات الشركة.
السهم له قيمتان مهمتان يجب فهمهما ؛ أولاً القيمة الاسمية وثانياً القيمة السوقية. القيمة الاسمية هي قيمة السهم عند إصداره في البداية عند تأسيس الشركة وأيضاً هي القيمة التي يتم بها عادةً بيع الأسهم في الإكتتابات العامة وخاصةً للشركات حديثة التأسيس. بينما القيمة السوقية هي سعر السهم في السوق الذي يتم تحديده بناءً على تلاقي قوى العرض والطلب بين البائعين والمشترين ، والتي تكون في غالب الأحوال أعلى من القيمة الإسمية وفي بعض الأحيان مساوية لها أو حتى أقل.
الفرق بين السوق الأولية (سوق الإكتتابات العامة) والسوق الثانوية (سوق التداول في البورصة)
| السوق الأولية | السوق الثانوية |
|---|---|
| هي السوق التي يتم فيها إصدار وبيع الأسهم لأول مرة ، عن طريق قيام الشركات بإصدار أسهم رأس المال وبيعها بالقيمة الإسمية للمستثمرين. والجدير بالذكر أن القيمة الاسمية للشركات المدرجة في بورصة قطر ثابتة عند سعر 1 ريال للسهم. | هي السوق التي يتم فيها بيع وشراء الأسهم بين المستثمرين بعضهم بعضاً بسعر السوق دون أن تكون الشركة طرفاً في تلك الصفقات ، والسعر فيها يكون متغيراً إما بالصعود أو الهبوط ويتحدد عن طريق تلاقي قوى العرض والطلب في السوق. |
تعريف البورصة
يمكن تعريف البورصة بأنها سوق التداول المنظم أو السوق الثانوية ، أي المكان أو المنصة الذي يجتمع فيه المستثمرين لشراء وبيع الأوراق المالية مثل أسهم الشركات المساهمة ووحدات صناديق الاستثمار المتداولة والسندات أثناء أوقات محددة تسمى جلسات التداول ، وذلك تحت إشراف الجهات الرقابية والتنظيمية في الدولة ، ويتحدد السعر فيها بشفافية تامة عن طريق تلاقي قوى العرض والطلب. في دولة قطر لدينا بورصة واحدة فقط وهي بورصة قطر (Qatar Stock Exchange).
أهمية البورصة
- توفر سوق يمكن من خلاله حصول الشركات والحكومات على التمويل طويل الأجل ، على عكس البنوك التي توفر التمويل قصير ومتوسط الأجل.
- تعمل البورصة على نشر أسعار الأوراق المالية بشكل مستمر بما يمكن المستثمرين من معرفة أسعار الأوراق المالية لحظياً من خلال تلاقي قوى العرض والطلب أثناء جلسات التداول.
- تعزز معايير الحوكمة ومعايير الإفصاح المالي والشفافية.
- مصدر جيد للسيولة ، وبالتالي تلعب دورا هاما في الحد من مخاطر السيولة.
استثمر بوعي وتداول بثقة في بورصة قطر
الاستثمار هو مفتاح تكوين الثروة واستدامتها والوصول إلى أهدافك المالية وتأمين مستقبلك. يمكن أن توفر لك الاستثمارات في الأدوات المالية وخاصة في الشركات المدرجة في بورصة قطر فرصة مجزية لتحقيق أهدافك المالية. توفر بورصة قطر أيضًا للمستثمرين القدرة على شراء و بيع الأسهم بسهولة ويسر وفي الوقت المناسب ، على عكس الأنواع الأخرى من الأصول مثل العقارات والودائع لأجل … إلخ والتي قد يحتاج فيها المستثمر إلى بعض الوقت للخروج منها بأرباح معقولة. تعمل أسواق الأوراق المالية بشكل عام على توفير مجموعة متنوعة من أدوات الاستثمار للمستثمرين سواء الحاليين أو المحتملين. وفي هذا الصدد توفر بورصة قطر سوقًا متنوعًا من الشركات المدرجة موزعة على العديد من القطاعات التي تمثل إلى حد كبير الاقتصاد القطري ، والذي يتمتع بأعلى معدل نصيب للفرد من الناتج المحلي الإجمالي في العالم ، ويعتبر أيضاً واحداً من أسرع الاقتصادات نموًا على مستوى العالم.
كيفية تحديد أسعار الأسهم في البورصة
يتم تحديد أسعار الأسهم في البورصة بكل حرية وشفافية بناءً على تلاقي قوى العرض والطلب بين البائعين والمشترين أثناء جلسات التداول. كلما زاد الطلب من جانب المشترين بالمقارنة بمستويات العرض على السهم كلما ارتفع سعره ، في حين أنه كلما انخفض الطلب على السهم مع زيادة مستويات العرض عليه من قبل البائعين كلما هبط سعره.
وتتشكل قوى العرض والطلب في سوق التداول بالبورصة وفقًا لبعض العوامل التي تؤثر على القرارات التي يتخذها المستثمرون مثل العوامل الخاصة بكل شركة على حدة كالنمو السريع للشركة ، أو صافي الأرباح أو الخسائر ، أو قرارات الشركة المتعلقة بحقوق المساهمين كالتوزيعات النقدية وتوزيعات الأسهم المجانية. بالإضافة إلى ذلك هناك عوامل عامة متعلقة بظروف الاقتصاد ككل لها أيضاً تأثير على قوى العرض والطلب في الاسواق مثل أسعار النفط ، معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ، معدل التضخم ، أسعار الفائدة البنكية … إلخ.
أنواع الأوراق المالية الرئيسية
الأسهم
عبارة عن وحدات ملكية تصدرها الشركة بقيمة متساوية (القمية الإسمية) وقابلة للتداول ، وتمثل الأسهم رأس مال الشركة وتسمى بأدوات الملكية ، وبالتالي إذا كنت تمتلك حصة أسهم في شركة معينة، فأنت تمتلك جزءًا من هذه الشركة وتصبح “مساهماً” فيها. و لمزيد المعلومات عن أسهم الشركات المدرجة في البورصة يرجى الضغط على الرابط أدناه:
السندات
عبارة عن وحدات دين تصدرها الشركة بقيمة متساوية (القيمة الإسمية) وقابلة للتداول ، وتمثل السندات قرضاً طويل أو متوسط أو قصير الأجل (حسب عُمر القرض) تتعهد بموجبه جهة الإصدار بسداد الفوائد المستحقة عليه في تواريخ محددة بالإضافة إلى رد قيمته الإسمية كاملة في نهاية عُمره أي عند تاريخ الاستحقاق. ولمزيد من المعلومات عن السندات وأذون الخزينة يرجى الضغط على الرابط أدناه:
صناديق المؤشرات المتداولة
صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs) هي عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية التي توجد في صندوق استثماري ، وتسمى ملكيات أو حيازات هذه الأوراق المالية بوحدات الصندوق ، حيث يتم إدراج هذه الوحدات وتداولها في البورصة ، وفي الغالب تتبع صناديق المؤشرات المتداولة أحد المؤشرات في أدائها. ولمزيد من المعلومات عن صناديق المؤشرات المتداولة يرجى الضغط على الرابط أدناه:
صناديق الاستثمار العقاري
هي عبارة عن وحدات استثمارية في محافظ عقارية ذات صبغة تجارية ، تتملك صناديق الاستثمار العقاري وتدير ممتلكات عقارية مدرة للدخل ، وتذهب معظم إيرادات وأرباح تلك الوحدات إلى المساهمين في تلك المحافظ العقارية ، وهي عبارة عن صناديق مغلقة على عكس صناديق الاستثمار المتداولة وتدرج وتتداول عادة في البورصات. ولمزيد من المعلومات عن صناديق الاستثمار العقاري يرجى الضغط
مقارنة بين الأسهم وسندات الشركات
| الأسهـم | السنــدات |
|---|---|
| عبارة عن وحدات ملكية تصدرها الشركة بقيمة متساوية (القمية الإسمية) وقابلة للتداول ، وتمثل الأسهم رأس مال الشركة وتسمى بأدوات الملكية ، وبالتالي إذا كنت تمتلك حصة أسهم في شركة معينة، فأنت تمتلك جزءًا من هذه الشركة وتصبح “مساهماً” فيها . | عبارة عن وحدات دين تصدرها الشركة بقيمة متساوية (القيمة الإسمية) وقابلة للتداول ، وتمثل السندات قرضاً طويل أو متوسط أو قصير الأجل (حسب عُمر القرض) تتعهد بموجبه جهة الإصدار بسداد الفوائد المستحقة عليه في تواريخ محددة بالإضافة إلى رد قيمته الإسمية كاملة في نهاية عُمره أي عند تاريخ الاستحقاق. |
| حامل السهم يعتبر مالك (مساهم) في الشركة. | حامل السند يعتبر دائن للشركة. |
| حامل السهم يستحق نصيباً من الأرباح ، فقط إذا ربحت الشركة. | حامل السند يستحق فائدة ثابتة في موعد محدد سواء ربحت الشركة أم لم تربح ، بالإضافة إلى استرداد القيمة الإسمية للسندات عند تاريخ الاستحقاق. |
| يحق لحامل السهم الحضور والتصويت في الجمعية العمومية للشركة ، ومحاسبة أعضاء مجلس الإدارة أو إبراء ذمتهم. | لا يحق لحامل السند حضور الجمعية العمومية للشركة أو التصويت على قرارات الشركة إذا لم يكن مساهماً فيها. |
| لا يحق لحامل السهم مطالبة الشركة برد قيمة السهم طالما الشركة باقية ولم تتم تصفيتها ، وفي حالة اراد ان يتخارج من الشركة فيمكنه بيع أسهمه في البورصة. | يحق لحامل السند مطالبة الشركة برد القيمة الإسمية للسند في الموعد المحدد لسداد القرض (تاريخ الاستحقاق) ، كما يحق له بيع السند في البورصة طوال مدته لحين الاستحقاق . |
مقارنة بين صناديق المؤشرات المتداولة مع صناديق الاستثمار ومع الأسهم
| الخصائص | صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة | صناديق الاستثمار غير المتداولة | الأسهم |
|---|---|---|---|
| تنويع الاستثمار |
Yes |
Yes |
No |
| السيولة |
Yes |
No |
Yes |
| الشفافية |
Yes |
No |
Yes |
| المرونة |
Yes |
No |
Yes |
| تكلفة أقل |
Yes |
No |
Yes |
| إمكانية تتبع المؤشر |
Yes |
Yes |
No |
بعض نصائح الاستثمار الواعي وتقليل المخاطر
من المعروف في علوم الاستثمار والإدارة المالية أن هناك علاقة طردية بين المخاطر والعائد المتوقع ، أي كلما ارتفعت درجة المخاطر التي يمكن تحملها من جانب المستثمر كلما ارتفع احتمال تحقيق عوائد عالية.
لتواصل مع مبيعات شركه عز هاوس للاستثمار العقارى واداره المشروعات
– للتواصل عن طريق الهاتف : 01090256548
عز هاوس للاستثمار العقارى واداره المشروعات
– لينك صفحة الفيس : https://www.facebook.com/Ezzhouse/